华尔街的这些“传统聪明”是错的
在预算、筹划和投资等方面，理财顾问有许多差别于传统聪明的地方。“传统聪明”有许多有原理的地方，好比“熟能生巧”，大概“省一分就是赚一分”等观点。理财顾问的传统聪明通常也是可靠的，好比为将来做筹划、分散投资、保持耐烦等。但有时间，传统聪明与现实履历存在相互辩论的地方，而且必须受到质疑。
在本周Advisor Big Q栏目中，《巴伦周刊》请理财顾问形貌了他们在工作中碰到过哪些与业内传统聪明存在分歧的环境，从他们的答复可以看出，当涉及到预算、筹划和投资等话题时，经常有许多他们差别意传统聪明的地方。
Tiras Wealth Management理财顾问克里斯特尔·加勒特(Crystal Garrett)：一个常常被提到的话题是什么时间开始到场社会保障(Social Security)，固然传统发起是等一等大概更好，但我常常发起客户在决定之前再思量一下。我们一样平常给出的发起是，假如你在62岁到完全退休年事之间的这段时间仍在工作、年收入凌驾2万美元，那么可以等一等再到场，但我们以为那些退休收入高和/或投资余额大的人应该思量早点开始。然而，假如客户已经退休，而且确定他们不会重返工作岗位，我们发起他们思量尽早开始，由于社会保障体系发生变革的风险大概会妨碍他们在以后得到全部福利。
我们都知道，将来10年左右的某个时间，美国的社会保障体系肯定会发生变革，而且国会做出哪些改变来确保该体系的恒久康健照旧一个很大的未知数。很多退休人士大概没有没故意识到，1993年就已经增长了一项“经济状态”观察，从当时起，收入凌驾肯定门槛的退休人士开始被要求为85%的福利缴纳所得税。我担心我的客户大概会受到将来如许的福利减少的影响。别的，到场社会保障和让你的其他资产继承增长可以延伸收支均衡期。固然大概很难找到最精确的做法，但我以为典范的下意识反应值得进一步思索。
Heritage Wealth Advisors首席实行官埃林·斯坎内尔(Erin Scanell)：有许多传统聪明我都不喜好，此中之一和华尔街在不确定时期向投资者通报的信息有关。当市场下跌时，华尔街说什么也不要做，“等着就行了，市场会复苏的”，这个发起固然比恐慌要好，然而，什么都不要做远不如接纳一些在已往的熊市里被证实是有效的步伐，别的，接纳举措会让你感觉更好，当我们感到焦急或压力时，会什么都不想做，当我们畏惧时，大脑会分泌皮质醇，一种“战斗或逃跑”的荷尔蒙，关键是要接纳精确的举措。
没错，市场是会在暴跌后复苏，但在此期间我们能做些什么来进步投资组合复苏的大概性、进步投资组合复苏得比正常环境更康健的大概性？天下上一些最大的投资机构在阑珊之前和阑珊期间都接纳了哪些举措？不但是某些富翁，另有捐赠基金、养老基金和基金会等。
Abacus Planning Group总裁谢丽尔·霍兰德(Cheryl Holland)：我不附和的一种传统聪明是你必须通过做预算来管理现金流，根据我的履历，储户、和他人分担付出的人、没有太多抵押贷款和消耗方面债务的人都不必要预算，我80%的客户从来没有做过预算。假如你超支了、大概夫妻二人的消耗风俗有不一样的地方，那么我以为研究一下钱花在哪儿了和订定预算确实很须要。
另一个我不附和的传统聪明是退休后的耗费会淘汰。我发现客户的月付出相称稳固，固然大概在退休前就已经还清了抵押贷款，不再必要直接为退休提供资金，但这一点通常会被给后代或孙辈的礼品或更多的观光以及更大的医疗需求所抵消。另一个值得质疑的传统聪明是，款项会粉碎后代的职业精力，假如你给孩子提供款项、工作和生存目的的代价观，并提供管理款项的技能和履历，没有证据表明款项等同于失离职业精力。
Pitcairn家属办公室总裁安德鲁·巴瑟(Andrew Busser)：在市场颠簸的时间，我以为许多理财顾问会陷入如许的头脑陷阱：“我最悦目起来像是在为客户做些什么，好比只管淘汰颠簸，大概只管淘汰所谓的丧失，只有卖出才算真正的丧失。”在投资中，我们能确定的少数几件事之一是，当市场下跌时，它们100%会回升并创造新高。在市场动荡时期，理财顾问能做的最好的事变就是什么都不要做，在市场压力和感情压力大的时间，理财顾问做一些能增长代价的事变的大概性非常低。
另一个传统聪明涉及颠簸性。理财顾问们倾向于以为：“这个投资组合大概是我客户的大部门资产，”此中一些顾问以为有须要将颠簸性降至最低。但除非你计划在将来10年或更长时间内退休，否则你不应该太在意颠簸性。假如你在20年退却休，你真的必要债券的稳固性吗？假设债券是稳固的？大概不必要，在这种环境下，持有大量债券对客户或顾问来说不太大概带来好的效果。
文 | 史蒂夫·加姆豪森(Steve Garmhausen)
编辑 | 郭力群
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《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经允许，不得转载。英文版见2023年4月19日报道“Where 4 Advisors Think Wall Street’s Conventional Wisdom Is Wrong”。
（本文内容仅供参考，投资发起不代表《巴伦周刊》倾向；市场有风险，投资需审慎。） 美国劳工部日前公布，美国3家麦当劳非法雇佣了300多名童工，最小只有10岁！ 确实是聪明 越传统越经典,越经典越美丽!至心悦目! 总算找到组织了，湖北人就上湖北青年网，关注家乡事，看看家乡人。
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